1. 市盈率与行业平均对比
市盈率一般在15-20倍比较合理,但是每个行业的情况不同,所以市盈率不能一概而论。一般来说,要将市盈率与行业平均进行对比。如果市盈率高于行业平均,那么可能意味着被高估;如果市盈率低于行业平均,那么可能意味着被低估。
2. 白马股的市盈率
在正常条件下,白马股的市盈率一般在10-20之间属于正常。而在牛市行情下,白马股的市盈率一般超过30就会被认为是过高估值,所以在30以下相对来说是比较合理的。
3. 不仅仅看市盈率
虽然市盈率是一个重要指标,但不能只看市盈率来选股。有一些个股的市盈率可能高达几百倍,但却能继续上涨,比如像西单商场这样的例子。因此,市盈率只是一个参考指标,需要综合考虑其他因素。
4. 市盈率的范围
当市盈率处于20倍左右时,不分行业,都具有投资价值。比较热门的个股达到30或40倍也较为合理。一般来说,市盈率在0-13区间表明股票价值被低估,14-20区间为正常水平,21-28区间表明股票价值被高估,大于28则反映股市出现投机性泡沫。
5. 市盈率与市净率的比较
市盈率和市净率都可以用来衡量股票的价值被高估或被低估。通常来说,二者的倍数越低,表明股价越低估;倍数越高,表明股价越高估。一般来说,市盈率在3到10之间比较合理,市净率在14到20之间比较合理。
6. 市盈率与投资回本年限
市盈率除了作为衡量股票价值的指标之外,还反映了一个隐藏的潜台词,即投资回本的年限。假设一个公司的市盈率是10倍,那么它需要10年才能回本,每年的收益率就是10%。因此,市盈率也反映了投资回报的速度。
选择合适的市盈率作为股票选取的标准是相对复杂的。需要根据行业平均水平、白马股的情况、市盈率范围、市净率等指标来综合考虑。市盈率只是选股的参考指标之一,还需要结合其他因素进行分析,才能做出更准确的判断。