杠杆债基是一种投资工具,可以通过借入资金来提高投资回报。在选择杠杆债基时,有一些关键因素需要考虑。以下是一些建议和指导,以帮助你选择适合自己的杠杆债基。
1. 纯债基金:选择纯债基金而不是混合债基和可转债基金。混合债基和可转债基金带有更大的风险,不符合追求稳稳收益的需求。
2. 投资周期:考虑自己打算投资的资金周期。如果投资周期较长,那么选择中长债基或长期债基可能更适合。如果投资周期较短,短期债基可能更适合。
3. 封闭式债基:相比于普通开放式债基,封闭式债基降低了资金进出和赎回对基金经理操作的干扰,具有更大的灵活度。富国天丰是一种封闭式债基,能够提供更多的择时、择券、久期策略和杠杆空间。
4. 杠杆率:杠杆是一把双刃剑。虽然定开债基允许更高的杠杆率,但是杠杆率提高也会带来更高的风险。因此,最好选择杠杆率适中的定开债基。可以在基金持仓中查看杠杆率,了解基金的杠杆比例。
5. 投资类型:了解杠杆债基的投资类型很重要。杠杆债基可以分为参与股市投资的偏债型产品和纯债型产品。偏债型产品受股市影响较大,波动性也较大。而纯债型产品更加稳定。根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合的投资类型。
6. 久期策略:中长期纯债基与短期纯债基有很大不同之处。中长期债券的二级市场价格波动较大,需要考验基金经理的调仓能力。他们需要根据利率波动进行调整,以实现更好的收益。
7. 债基的收益增厚方式:通常情况下,债基的收益增厚方式有几种。主投利率债的债基可以拉长久期,主投信用债的债基可以下沉评级,定开债可以增加杠杆,主投可转债的债基可以投资可转债,而二级债基则允许投资股票(不超过20%)。
8. 杠杆比例:普通债券的杠杆比例一般不超过140%,而定开债基的杠杆比例可以达到200%。选择定开债基可以获得更高的收益,因为它们具有更多的操作空间。
9. 市场风险收益比:在市场风险收益比逐步回归合理的情况下,被动型指数债基有望迎来发展。从美国的经验来看,指数基金的发展除了成本较低之外,其主要原因在于主动型基金业绩落后于基准。
选择杠杆债基需要综合考虑以上因素,并根据自己的风险承受能力和投资目标做出合适的选择。希望这些建议对你选择合适的杠杆债基有所帮助。